Otoregresif modelin parametresinin bire çok yakın çıktığı ve yapısal kırılmanın büyüklüğünün yüksek olduğu durumda her iki test de büyük örneklem genişliği altında uygulanabilir. Araştırmacılar AR(1) modelin iç bağımlılığını gösteren parametrenin değerini test ederken dikkatli olmalıdırlar. Çalışmanın bulguları finansal veri ile de analiz edilmiştir. Testlerin sonlu örneklem performansları değerlendirildiğinde, Monte Carlo deney sonuçları, her iki testin de kırılma noktası, kırılmanın büyüklüğü, serinin genişliği ve AR(1) parametresi değerleri için anlamlılık düzeyi ve güç değerleri açısından iyi sonuçlar verdiğini göstermiştir. Bu çalışma, standart hata terimi tabanlı testlerin - Engle-Granger ve Gregory-Hansen- serilerin yüksek iç bağımlılığa (birim köke yakın süreçlere) sahip olduğunda nasıl uygulanabileceğini göstermektedir. Sözü geçen testlerin çıktıları bu özelliklerin yapısına çok duyarlı olduğundan, bu çalışmada uygun eşbütünleşme testinin seçilmesinin oldukça karmaşık olduğu tartışılmıştır.Įşbütünleşme testlerinin performansları belirtilen özellikler altında karşılaştırıldı. ![]() ![]() ![]() Engle-Granger (EG) ve Johansen eşbütünleşme testleri, Gregory – Hansen (GH) eşbütünleşme testinden farklı olarak, olası kırılmaları dikkate almadığından hatalı sonuçlar verebilmektedir. Örneklem büyüklüğü, yapısal kırılmanın varlığı, potansiyel kırılmanın yeri ve büyüklüğü ve birim köke yakın prosese sahip olmak Eşbütünleşme testlerinin performanslarını etkileyebilir.
0 Comments
Leave a Reply. |
Details
AuthorWrite something about yourself. No need to be fancy, just an overview. ArchivesCategories |